人工智能点燃算力需求，带动光模块产品更新迭代。中际旭创近日接受机构调研时表示，AI大客户目前已明确提出了1.6T（光模块）的需求，以配合未来更大带宽更高算力的GPU需求。预计2024年1.6T的进度主要为测试、认证以及小批量需求。真正的规模上量则会在2025年开始。
光模块是光纤通信中重要组成部分，上游主要包括光芯片、电芯片和光组件企业，下游包括互联网及云计算企业、电信运营商、数据通信和光通信设备商等。华西证券刘泽晶8月14日发布的研报指出，AIGC爆发，促使光模块持续迭代。伴随着英伟达DGX GH200 AI超级计算机重磅发布，全球算力供不应求的大背景下，AI算力需求呈现指数级增长，因此对光模块的带宽要求和传输速率、覆盖度等指标有更高的要求，光模块有望持续迭代升级和快速放量。
1.6T光模块作为一项高速传输技术，数据传输速率高达1.6万亿位每秒，能够满足人工智能应用的高网络带宽需求，确保高效的数据传输和模型部署。在人工智能算法的训练和应用过程中，大量的数据需要传输和处理，而高速、稳定的数据传输是保证算法模型能够正确训练和快速部署的重要保障。民生证券研报指出，当前大算力应用场景的快速发展将加速推动光模块从800G进一步向1.6T演进。
中信建投8月初发布的研报指出，海外云厂商对AI业务发展均有着较高的期待，高速光模块的行业景气度仍在提升。1.6T光模块有望在2024年下半年小批量出货，升级周期缩短，预计提早一年左右。从下游的客户来看，英伟达、谷歌和亚马逊可能会是1.6T光模块的主要需求客户。以英伟达的GH200架构为例，假设PCIe和NVLink的下一代带宽增加一倍，那么在训练场景下，非常乐观的情况下H100与1.6T光模块对应比例有望达到 1:12。
竞争格局方面，长城证券分析师侯宾7月4日发布的研报指出，中国光模块厂商凭借成本优势在全球竞争中不断处于优势地位，市场份额不断增加。据LightCounting称，2022年，全球光模块厂商前十中，中国光模块厂商占据7名，分别为中际旭创（排名并列第1）、华为（排名第4）、光迅科技（排名第5）、海信宽带（排名第6）、新易盛（排名第7）、华工正源（排名第8）、索尔思光电（排名第10）入围。
在1.6T光模块具体布局方面，据东吴证券分析师周尔双等7月2日发布的研报梳理，中际旭创的1.6T光模块已进入送测阶段；天孚通信已推出1.6T光引擎产品及相关光器件；光迅科技、新易盛1.6T光模块都在OFC2023期间发布，目前正在积极推进客户送样测试工作，剑桥科技、联特科技和华工科技的1.6T光模块还在研发阶段。
此外，特发信息7月18日在互动平台表示，四川华拓全资子公司华岭光子平台可以支持400G/800G/1.6T等产品设计开发、生产制造。罗博特科6月6日在互动平台表示，公司参股公司ficonTEC一直有向英伟达提供设备，同时与英伟达在1.6T的光模块工艺研发方面也有深入合作。
